Marktupdate | 19/06/2023

Goud stoot zachte Consumer Price Index-data en een Fed-pauze af en eindigt een beetje lager op de week

Alleen indicaties | Slotkoersen zijn biedprijzen | Prijzen & Grafieken: Trading View | Markt Onderzoek Refinitiv | Zie de disclaimer hieronder

Samenvatting

Goud daalde tot $1955 in de vroege Aziatische handel op maandag, maar dit werd gevolgd door een rally in Europa tot $1967. Deze stijging was op verwachtingen dat de Fed haar programma van renteverhogingen zou pauzeren. Het gele metaal maakte echter een ommekeer, daalde naar $1950 na een zwak consumenten inflatieverwachtingsrapport. Goud herstelde om te eindigen met een marginaal verlies van 0,15% op $1958.

Bij de andere metalen sloot zilver 0,91% lager op $24,07. Platina daalde 1,68% tot $994, en sloot voor het eerst sinds begin april onder het cruciale niveau van $1000. Tegen de berentrend in, eindigde palladium 2,13% hoger op $1342 vanwege het afdekken van shortposities na de daling van vorige week naar een 4-jaars dieptepunt.

Op dinsdag verhandelde goud tussen $1956 en $1966 in Azië en Europa met een goed volume, terwijl handelaren zich positioneerden voorafgaand aan de nieuwste Amerikaanse consumentenprijsgegevens. Deze gegevens kwamen zachter uit dan verwacht met een jaarlijkse aflezing van 4%, de laagste sinds maart 2021. Goud reageerde door te handelen tussen een hoogtepunt voor de week van $1971 en $1951 in een ‘manische minuut’ van handel voordat het daalde naar $1941. Dit kwam door een koppig hoog kerninflatiecijfer van 5,3% dat het sentiment domineerde, wat de nerveuze aard van de goudmarkt benadrukte. Goud eindigde 0,72% lager op $1944, zilver daalde 1,66% tot $23.67 en platina daalde 1.41% om op de laagste punten te eindigen op $980. Echter, palladium boekte een winst van 0,6%.

Op woensdag organiseerde goud een solide rally van $1941 tot $1952 in Azië en Europa voordat het terugviel naar $1945 in de vroege New Yorkse handel. Dit was voorafgaand aan de publicatie van de nieuwste Amerikaanse producentenprijsindex. Deze gegevens kwamen lager uit dan verwacht, wat een rally tot $1960 veroorzaakte, maar daarna versoepelde het naar $1954 voorafgaand aan de afronding van de laatste FOMC-vergadering en de beslissing van de Fed over de rentetarieven. Zoals verwacht, pauzeerde de Amerikaanse centrale bank haar programma voor renteverhogingen, maar er was een verrassing in de persconferentie van voorzitter Powell. Hij waarschuwde dat de tarieven mogelijk moeten worden verhoogd tot 5,6% vóór het einde van het jaar als de inflatie niet zou vertragen. Het gele metaal eindigde met een marginaal verlies van 0,1% op $1942, zilver negeerde de opmerkingen van de Fed na de rentebeslissing en eindigde met een winst van 1,1% op $23.93, platina eindigde onveranderd op $980, terwijl palladium 2,3% steeg naar $1381.

Goud leed een steile daling in Azië en Europa op donderdag om zijn sell-off na de Amerikaanse inflatiegegevens en de FOMC-vergadering uit te breiden. Het bereikte een nieuw dieptepunt van 3 maanden van $1926 in de vroege New Yorkse handel, maar vond ondanks de beter dan verwachte Amerikaanse detailhandelsverkopen bereidwillige kopers voor deze zwakte (opnieuw centrale banken?). Dit werd gevolgd door een aanhoudend herstel van 1,77% tot $1960 op zwaar handelsvolume omdat de USD daalde, de Amerikaanse schatkistopbrengsten verlichtten en de wereldwijde aandelen stegen. Het gele metaal eindigde 0,82% hoger op $1958, zilver herstelde van een daling tot $23.25 om te sluiten met een verlaagd verlies van 0,17% op $23.89, platina steeg 1,22% tot $992 en palladium steeg 0,72% tot $1391.

Goud daalde van $1962 tot $1955 in Azië op vrijdagochtend, maar organiseerde vervolgens een bemoedigende rally tot $1967 in Europa terwijl de USD verzwakte. Echter, een sterk consumentensentimentrapport wakkerde opnieuw lawaai aan over de Fed die hun programma voor renteverhogingen in juli hervatten, en zag goud vallen naar $1954 in New York voordat het herstelde bij het sluiten om ongewijzigd te eindigen op de dag en een marginaal verlies van 0,15% voor de week op $1958. Zilver sloot op vrijdag 1,26% hoger op $24.19 maar was 0,41% lager voor de week; platina verlicht 0,6% tot $986, wat een wekelijks verlies van 2,47% vertegenwoordigt; palladium steeg 1,29% tot $1409 en was 7,23% hoger op de week.

Vooruitkijkend, zal de belangrijkste focus liggen op de getuigenis van Fed-voorzitter Powell aan het Congres op woensdag en donderdag, omdat de wereldmarkten zoeken naar signalen over het monetaire beleid van de Fed. Echter, tenzij er iets nieuws naar voren komt, verwachten we een week van zijwaartse handel binnen technische parameters die zijn ingesteld door de 50-daagse voortschrijdend gemiddelde (VG) op $1985 en de 100-daagse VG op $1942. Zilver lijkt klaar voor een zomerrally richting $26, echter, het vooruitzicht voor de PGM’s is gemengd.

Goud Grafiek

Zilver Grafiek

Platinum Grafiek

Palladium Grafiek

Dit document is uitgegeven door Value Trading BV. Hoewel er alle redelijke zorg is besteed aan de voorbereiding van dit document, wordt er geen verantwoordelijkheid of aansprakelijkheid aanvaard voor feitelijke fouten of voor enige hierin uitgedrukte mening. Meningen, projecties en schattingen kunnen zonder voorafgaande kennisgeving veranderen. Dit document is alleen voor informatieve doeleinden en voor privé-circulatie. Het vormt geen aanbod, aanbeveling of uitnodiging aan enig persoon om een transactie aan te gaan of een hedge-, handels- of investeringsstrategie aan te nemen, noch vormt het een voorspelling van waarschijnlijke toekomstige bewegingen in tarieven of prijzen of enige vertegenwoordiging dat dergelijke toekomstige bewegingen de in enige illustratie getoonde niet zullen overtreffen.