“Goud noteert vrijdag een record en stijgt vanochtend in Azië naar een recordhoogte van $2148”.

Alleen indicaties | Slotkoersen zijn biedingen | Koersen & grafieken : Trading View | Marktonderzoek Refinitiv | Zie disclaimer hieronder

Wekelijks overzicht

Maandag – Goud noteerde het laagste punt van de dag op $2001 bij de openingsbel in Azië op maandag, maar schoot snel omhoog naar $2018 door technisch kopen na de doorbraak en sluiting van de week ervoor boven het cruciale $2000-niveau. De vroege volatiliteit hield aan in Europa en New York, waarbij de prijs varieerde tussen $2006 en $2016 in choppy omstandigheden, te midden van zwaar volume, voordat de prijs 0,6% hoger eindigde op $2014. Zilver had een sterke start van de week en steeg 1,27% tot $24,64. Platina daalde echter met 1,39% tot $921 door winstnemingen, terwijl palladium nauwelijks hoger eindigde op $1081.

Dinsdag – Goud flatteerde dinsdag in Azië en Europa tussen een low voor de dag van $2012 en $2018, waarmee de doorbraak boven het cruciale $2000 niveau werd geconsolideerd, voordat het in New York op zwaar handelsvolume steeg naar een high van $2043 in 7 maanden, toen de USD scherp daalde en de US10YT yields kelderden na dovish retoriek van Fed-leden die het geluid versterkte dat de volgende rentestap van de Amerikaanse centrale bank een renteverlaging volgend jaar zal zijn. Het gele metaal eindigde 1,34% hoger op $2041, zilver volgde goud en eindigde op de highs met een stijging van 1,58% op $25,03; platina boekte een sectorleidende stijging van 2,5% naar $944, maar palladium ontweek de bullish trend en eindigde 1,85% lager op $1061.

Woensdag – Goud breidde zijn rally uit naar $2052 in de vroege Aziatische handel op woensdag, maar kwam onder aanhoudende verkoopdruk in Europa (winstnemingen van centrale banken?) waardoor de AM-benchmark in Londen werd neergezet op $2037, voordat het herstelde in New York om weer een actieve sessie af te sluiten met een marginale winst van 0,15% op $2044. Zilver eindigde nauwelijks lager op $25,02, platina daalde 0,95% naar $935 en palladium kelderde 2,54% naar $1034.

Donderdag – Goud was donderdag stabiel in Azië en noteerde een hoogste notering van $2047, maar kwam onder druk te staan in Europa, waar de prijs daalde naar $2037,85 bij de AM-benchmark in Londen, wat wijst op verkoop door ofwel centrale banken of producenten, of misschien waarschijnlijker een combinatie van beide. Dit werd gevolgd door een bounce naar $2045 kort na de opening in New York, na gunstige inflatiecijfers, maar het herstel was van korte duur en de prijs daalde naar een dieptepunt van $2032 te midden van een matig handelsvolume, toen de USD steeg en de US10YT yields bescheiden winsten boekten. Het gele metaal eindigde 0,39% lager op $2036, zilver ontweek de dalende trend in de edelmetaalsector met een winst van 1% en eindigde dicht bij de hoogste stand op $25,27, terwijl platina 0,64% daalde naar $929 en palladium nog eens 2,22% toevoegde aan de scherpe sell-off van de vorige dag en eindigde op $1011.

Vrijdag – Goud was vrijdag choppy in Azië en Europa en handelde tussen $2035 en $2050, maar dit was slechts een voorbode van een recordbrekende sessie in New York, waar de prijs steeg naar $2075, waarmee de all-time high van mei werd geëvenaard, te midden van een druk handelsvolume. De toespraak van Jerome Powell werd namelijk geïnterpreteerd als dovish en duidde op een mogelijke renteverlaging al in maart volgend jaar. Het gele metaal behield het grootste deel van zijn winsten en eindigde een dramatische dag met een stijging van 1,77% op $2072, goed voor een record slotkoers en een winst van 3,50% op de week. Zilver noteerde een hoogste punt in 7 maanden op $25,52 voordat het terugzakte om 0,79% hoger te eindigen op de dag en een sectorleidende 4,69% voor de week op $25,47; platina steeg 0,75% tot $936 op vrijdag en was een marginale 0,21% hoger over de week; palladium eindigde 0,49% lager op $1006 en was 6,85% gedaald over een teleurstellende week.

Goud grafiek

Vorige week voorspelden we een test van de belangrijkste weerstand op $2010 met een doorbraak naar $2050, en hoewel we de richting juist hadden, onderschatten we de kracht van de rally van goud met de prijs die vrijdag de all-time high van $2075 evenaarde die drie keer eerder was bereikt, in augustus 2020, maart 2022 en meest recentelijk in mei van dit jaar. De record close, gecombineerd met een intensivering van het conflict in het Midden-Oosten, genereerde een piek naar een nieuwe piek van $2148 vanochtend in een ultradunne Aziatische markt, waarbij goud in technisch heldere lucht terechtkwam met een top die zeer moeilijk te noemen is. De prijs is gedaald naar $2085 en veel spelers zullen een afwachtende houding aannemen totdat de markt stabiliseert. De laatste etappe in de bull run van goud heeft het echter extreem overbought gemaakt met een 30-daagse RSI waarde van 76 en kwetsbaar voor een scherpe correctie terug naar de vorige weerstand op $2050, met een potentieel om $2010 te bereiken voor het einde van het jaar. De Amerikaanse economie zal deze week weer in het middelpunt van de belangstelling staan met de publicatie van de nieuwste Amerikaanse werkgelegenheidscijfers op vrijdag, die ofwel het geluid over een renteverlaging door de Fed zullen aanwakkeren, ofwel zullen resulteren in een rally van de USD en de US10YT-rente. Een extreem brede tradingrange van $2150 tot $2025 zou deze week geen grote verrassing zijn.

Zilver grafiek

Ondanks de recordbrekende rally van goud, was zilver vorige week de best presterende in de edelmetalensector met een winst van $1,14 per oz, of 4,69% en het industriële edelmetaal heeft vanmorgen haar rally uitgebreid naar $25,91, terwijl het het gele metaal hoger volgde. Het lijkt erop dat het deze week de belangrijkste langetermijnweerstand op $26 zal testen, waarbij een duidelijke doorbraak de volgende belangrijke weerstand op $28 op de technische radarschermen zal brengen. Het cluster van voortschrijdende gemiddelden rond $23 zou nu elke beweging naar beneden moeten ondersteunen, wat een trading range van $23 tot $28 in december suggereert.

Platina Grafiek

Na een stormachtige periode van twee jaar waarin platina 40% van zijn waarde verloor en daalde van $1340 in februari 2021 tot $800 in september 2022 door zorgen over de vraag vanuit de autosector in de nasleep van COVID en de impact daarvan op de industriële vraag, heeft platina dit jaar een welkome terugkeer naar vorm laten zien toen het edele metaal 42% steeg tot $1140 in april. De meedogenloze aanpak van het monetaire beleid door de Fed, met een reeks renteverhogingen, eiste echter zijn tol, waardoor platina vorige maand terugviel naar een dieptepunt van $840 voor het afgelopen jaar. Sindsdien heeft de prijs goud hoger gevolgd tot $950 en ligt op koers om het 200-daags MA op $960 te testen, met een duidelijke doorbraak die het cruciale $1000-niveau weer in het spel brengt voor het einde van het jaar.

Palladium grafiek

Tussen 2016 en 2022 nam palladium een centrale plaats in binnen de edelmetaalsector met een prijsstijging van 658% van $450 in maart 2016 tot een recordhoogte van $3410 in maart 2022. De prijs claimde de titel van ‘meest waardevolle edelmetaal’ van goud door een combinatie van groei in het gebruik van palladium in autokatalysatoren en zorgen over de aanvoer vanuit Rusland, ’s werelds grootste producent, als gevolg van sancties opgelegd door de VS. Het beeld is dit jaar echter drastisch veranderd: de prijs zakte in november naar het laagste punt in 5 jaar ($952) door bezorgdheid over de industriële vraag en doordat voorraden uit Rusland hun weg vonden naar de internationale markten. Nadat palladium klaar leek voor een herstel door koopjesjacht tegen het einde van het jaar, kwam het vorige week opnieuw onder neerwaartse druk en de veiligste plaats is voorlopig aan de zijlijn.

Dit document is uitgegeven door Value Trading BV. Hoewel alle redelijke zorg is besteed aan het opstellen van dit document, wordt geen verantwoordelijkheid of aansprakelijkheid aanvaard voor feitelijke onjuistheden of voor meningen die hierin worden geuit. Meningen, projecties en schattingen kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. Dit document is alleen bedoeld ter informatie en voor privégebruik. Het vormt geen aanbod, aanbeveling of verzoek aan een persoon om een transactie aan te gaan of een hedging-, handels- of beleggingsstrategie toe te passen, noch vormt het een voorspelling van waarschijnlijke toekomstige bewegingen in koersen of prijzen of een verklaring dat dergelijke toekomstige bewegingen niet groter zullen zijn dan die welke in een illustratie worden getoond.